الفوركس على الانترنت Tarout: خيارات استراتيجية الشجاعة

استراتيجية تجارة الأمعاء القصيرة.

إن القناة الهضمية القصيرة هي إستراتيجية تداول الخيارات التي يتم استخدامها لإنتاج صافي الربح عندما يبقى سعر الضمان ضمن حدود محددة لفترة معينة من الزمن. وهو مشابه جدا لكل من المدى القصير والخنق القصير، ولكن القناة الهضمية القصيرة يمكن أن تعود الأرباح من نطاق سعر أوسع من كل من تلك.

وعلى الرغم من ذلك، فإن الأرباح المحتملة التي يمكن تحقيقها أقل. تتضمن هذه الاستراتيجية كتابة خيارات للحصول على ائتمان مسبق، مع فكرة أن أي التزامات مستقبلية ستكون أقل من ذلك الائتمان. إذا كان سعر الضمان الأساسي يجب أن يتحرك بشكل كبير خارج الحدود المحددة، فإن الخسائر المحتملة يمكن أن تكون كبيرة. لذلك هذه استراتيجية تتطلب فكر دقيق. وفيما يلي معلومات إضافية.

النقاط الرئيسية.

استراتيجية محايدة غير مناسبة للمبتدئين صفقتين (كتابة المكالمات ووضع الكتابة) الائتمان انتشار (الائتمان مقدما وردت) ارتفاع مستوى التداول المطلوبة.

متى تستخدم أمعاء قصيرة.

تم تصميم القناة الهضمية القصيرة لاستخدامها عندما يكون النظرة المستقبلية على أمن محايد نسبيا، ولكنك تريد السماح لبعض الحركة في أي من الاتجاهين. الخسائر المحتملة غير محدودة إذا كان الأمن يتحرك بشكل كبير في أي من الاتجاهين، لذلك عليك أن تكون واثقا من أن مثل هذه الخطوة من غير المحتمل قبل استخدام هذه الاستراتيجية.

يتم إنشاء انتشار الائتمان ولكن الهامش مطلوب أيضا، لذلك سوف تحتاج إلى ما يكفي من رأس المال الاستثماري. سوف تحتاج أيضا أن يكون مستوى تداول عالية مع الوسيط الخاص بك.

كيفية تنفيذ الأمعاء قصيرة.

لتنفيذ أمعاء قصيرة يجب وضع اثنين من بيع لأوامر مفتوحة في وقت واحد مع الوسيط الخاص بك. تحتاج إلى الكتابة في خيارات الاتصال المال على أساس الأمن ذات الصلة، وكتابة عدد متساو من المكالمات النقدية. يجب أن يكون تاريخ انتهاء العقود هو نفسه، ويمكن أن يكون على المدى الطويل أو على المدى القريب كما تريد.

يعني تاريخ انتهاء الصلاحية قصير الأجل وقتا أقل للأمن الأساسي للتحرك في السعر، ولكن الخيارات قصيرة الأجل لها قيمة خارجية أقل. الأرباح مصنوعة من القيمة الخارجية للخيارات المتناقصة، لذلك أقل قيمة خارجية سوف يعني ربحا محتملا أقل. العقود طويلة الأجل سوف تقدم أكثر في طريق الربح المحتمل، ولكنها تتطلب المزيد من الوقت لسعر الأمن للتحرك بما فيه الكفاية لخلق خسارة.

القرار الآخر الذي يجب عليك اتخاذه هو مقدار الأموال التي تكتبها. يجب أن تكون المكالمات ووضعها في المال بمقدار متساو (أي يجب أن تكون الضربات على مسافة واحدة من سعر التداول الحالي لمخزون التداول)، ولكن عليك أن تحدد مدى بعيدا عن سعر التداول الحالي الذي تريد أن تكون الضربات .

وعلاوة على ذلك في المال الخيارات، وزيادة النطاق السعري الذي سوف تستفيد منه. ومع ذلك، فإن القيمة الخارجية تنخفض مع تحرك الخيارات أكثر في المال، وبالتالي فإن أرباحك المحتملة ستكون أقل. قرارك ينتهي في نهاية المطاف إلى ما إذا كنت ترغب في زيادة فرصك في تحقيق الربح، أو زيادة حجم الربح المحتمل.

في ما يلي مثال لكيفية تطبيق هذا الانتشار. يرجى ملاحظة أننا لم تدرج تكاليف العمولة، وقد استخدمت أسعار افتراضية بدلا من بيانات السوق الحقيقية.

يتم تداول أسهم الشركة X بسعر 50 دولار، وتوقعك هو أن السعر سيبقى قريب نسبيا من 50 دولارا. في خيارات المكالمة المالية (ضربة $ 45) يتم تداولها في $ 6. تكتب عقدا واحدا يحتوي على 100 من هذه الخيارات للحصول على رصيد قدره 600 دولار. هذا هو الساق A. في خيارات وضع المال (ضربة 55 $) يتم تداولها في $ 6. يمكنك أيضا كتابة عقد واحد يحتوي على 100 من هذه الخيارات، للحصول على رصيد إضافي قدره 600 دولار. هذا هو الساق B. قمت الآن بإنشاء أمعاء قصيرة، لائتمان مسبق إجمالي قدره 1200 $.

الربح & أمب؛ احتمال الخسارة.

سيعود الفارق إلى صافي الربح مما سيبقى سعر الضمان الأساسي قائما بين ضربات الساق A والساق B. لذلك، في حالة هذا المثال ستحتاج سعر سهم الشركة X ليكون في ما بين 45 $ و 55 $. سوف تجعل تقريبا نفس المبلغ بغض النظر عن بالضبط أين هو، ولكن هذا المبلغ هو الحد الأقصى الذي يمكن أن تجعل.

عندما يبقى سعر الضمان الأساسي في النطاق السعري المحدد، سيكون لديك مسؤولية على كلا الساقين، ولكن هذا الالتزام سيكون محدودا. وكلما ارتفع سعر الضمان الأساسي، كلما كان الالتزام أعلى على الساق "أ"، ولكن كلما انخفض الالتزام على الساق "ب".

وعلى العكس من ذلك، كلما انخفض سعر الضمان الأساسي، كلما انخفض الالتزام على الساق "أ"، ولكن كلما كانت المسؤولية أعلى على الساق "ب". قد يبدو ذلك مربكا، لذا لنرى نظرة على بعض السيناريوهات لنرى كيف يعمل هذا في التمرين.

إذا بقيت أسعار أسهم الشركة X بالضبط عند 50 $ عند انتهاء الصلاحية، فإن الخيارات في الساق A ستكون قيمتها حوالي 5 دولارات لكل منها (500 دولار أمريكي)، كما أن القيمة في السندات B ستكون أيضا حوالي 5 دولارات لكل منها (500 دولار أمريكي). مجموع الخصوم هو 1000 $، والتي يتم خصمها من رصيدك الأولي من 1200 $ لتعطيك ربحا صافيا قدره 200 دولار. إذا ارتفع سعر أسهم الشركة X إلى 53 $ قبل انتهاء الصلاحية، فإن الخيارات في الساق A تستحق حوالي 8 $ لكل منهما (800 $ المسؤولية)، والثمن في الساق B يستحق حوالي 2 دولار لكل منهما (200 $ المسؤولية). مجموع الخصوم هو مرة أخرى $ 1،000 حتى صافي الربح الخاص بك هو أيضا 200 $. إذا انخفض سعر أسهم الشركة X إلى 46 دولارا قبل انتهاء الصلاحية، فإن الخيارات في الساق ألف تستحق حوالي 1 دولار لكل منها (100 $ المسؤولية)، وتلك الموجودة في الساق B ستكون قيمتها حوالي 9 $ لكل منهما (900 $ المسؤولية). ومرة أخرى، يبلغ مجموع الخصوم 000 1 دولار لربح صاف قدره 200 دولار.

كما ترون، بغض النظر عن بالضبط أين ينتهي سعر سهم الشركة X (توفيره ضمن النطاق المحدد)، لديك نفس الالتزامات وتحقق نفس المبلغ من الربح. الربح الذي تقوم به هو في الأساس كمية القيمة الخارجية التي كانت الخيارات في الوقت الذي كتبت لهم، والتي قد تآكلت بعد ذلك وقت انتهاء الصلاحية.

ويمكن لهذه الاستراتيجية أيضا تحقيق ربح إذا تحرك الأمن الأساسي من أي وقت مضى حتى قليلا خارج النطاق المحدد، ولكن الأرباح تقلل أكثر خارج النطاق الذي يحصل. إذا كان يذهب بعيدا بما فيه الكفاية خارج النطاق، ثم انتشار سوف تبدأ في إعادة الخسارة والخسائر المحتملة غير محدودة. وفيما يلي تلخيص لحسابات الأرباح والخسائر ونقاط التعادل في انتشار القناة الهضمية القصيرة.

يتم تحقيق أقصى ربح عندما يكون سعر السهم الأساسي = أو & غ؛ ستريك إن ليج A أند = أور & لوت؛ سترايك إن ليج BвЂќ الحد الأقصى للربح، لكل خيار مكتوب في كل ساق هو، вЂњ (سعر الخيارات في الساق A + سعر الخيارات في الساق B) - (إضراب الساق A Ђ "إضراب الساق B) (سعر الخيارات في الساق A + سعر الخيارات في الساق B) Ђќ نقطة أدنى نقطة التعادل = вЂњStrike من الساق B вЂ "(سعر الخيارات في الساق A + سعر الخيارات في الساق B) سوف القناة الهضمية قصيرة يعود الربح إذا كان Ђњ سعر الضمان الأساسي & لوت؛ وبر برياك-إيفين بوينت و & غ؛ انخفاض نقطة التعادل Ђќ سوف الأمعاء قصيرة يؤدي إلى خسارة إذا Ђњ سعر الضمان الأساسي & غ؛ نقطة التعادل العلوي أو & لوت؛ انخفاض نقطة التعادل Ђќ.

يمكنك إعادة شراء الخيارات المكتوبة في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية إذا كنت ترغب في إغلاق وضعك. يمكنك القيام بذلك لتحقيق ربح إذا انخفضت القيمة الإجمالية للخيارات بما فيه الكفاية لإرجاع الربح، أو لمنع الخسائر إذا كان الأمن يبدو وكأنه يتحرك خارج نقاط التعادل.

ويمكن أن يعود انتشار القناة الهضمية القصيرة ربحا من نطاق سعري واسع، ولكن العائدات المحتملة أقل من بعض الاستراتيجيات المماثلة. الحد الأقصى للربح محدود، ولكن الخسائر غير محدودة لذلك هناك قدر كبير من المخاطر في تطبيق هذه الاستراتيجية.

يجب عليك فقط استخدام هذا الانتشار عندما كنت تعتقد أن هناك فرصة ضئيلة جدا من الأمن الأساسي زيادة فوق ضربة من يضع كنت تكتب أو تقع تحت ضربة المكالمات التي تكتبها.

استراتيجية الأمعاء الطويلة.

الأمعاء طويلة هي استراتيجية تداول الخيارات التي يمكن استخدامها لمحاولة الربح عندما كنت غير متأكد من أي اتجاه سعر الأمن سوف تتحرك في، ولكن واثقون من أنها سوف تجعل خطوة كبيرة. انها استراتيجية مخاطر محدودة مع الأرباح المحتملة غير محدودة، وبسيطة جدا للاستخدام، لأن هناك حاجة فقط اثنين من المعاملات.

ولها تكلفة أولية أعلى من بعض الاستراتيجيات المقارنة، ولكن الحد الأقصى للخسارة هو في الواقع منخفض نسبيا. انظر أدناه للحصول على مزيد من التفاصيل.

النقاط الرئيسية.

استراتيجية متقلبة مناسبة للمبتدئين اثنين من المعاملات (شراء المكالمات وشراء يضع) الخصم انتشار (تكلفة مقدما) انخفاض مستوى التداول المطلوبة.

متى تستخدم أمعاء طويلة.

إن القناة الهضمية الطويلة هي إستراتيجية لسوق متقلبة، وهي مصممة لتحقيق الربح عندما تتوقع أن تواجه الأمان مستوى عال من التقلب. انها استراتيجية جيدة لاستخدام عندما كنت واثقا من أن سعر الأمن سيجعل خطوة كبيرة، ولكن كنت غير متأكد تماما من الاتجاه الذي سوف تتحرك في.

على الرغم من ارتفاع التكاليف مقدما لهذا الانتشار الخصم، وتعتبر المخاطر منخفضة جدا. إلى جانب حقيقة أنها واضحة جدا، وهذا يجعل الأمعاء طويلة مناسبة للتجار المبتدئين.

كيفية إنشاء الأمعاء طويلة.

وكما ذكرنا سابقا، فإن الأمعاء الطويلة واضحة جدا. كل ما عليك القيام به هو شراء في خيارات الاتصال المال وشراء كمية متساوية من المال وضعت الخيارات، وكلها تقوم على الأمن ذات الصلة ومع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. القرارين الوحيدين الذي عليك القيام به هو الذي يضرب لاستخدام وتاريخ انتهاء الصلاحية.

وينبغي أن تكون المكالمات والمكافآت مبلغا متساويا في المال (أي أن تكون ضرباتها متساوية عن سعر التداول الحالي للأمن الكامن). في رأينا، يجب عليك استخدام الإضرابات التي هي قريبة نسبيا من سعر التداول الحالي للأمن الأساسي بحيث يمكنك الحفاظ على تكلفة مقدما أقل.

كما أن تاريخ انتهاء الصلاحية الذي تختاره سيؤثر أيضا على التكلفة الأولية. إذا اخترت تاريخ انتهاء وثيقة، فإن التكلفة ستكون أرخص بسبب انخفاض قيمة الوقت. ومع ذلك، فإن الوجه إلى هذا هو أنه لن يكون هناك الكثير من الوقت لسعر الأمن الكامنة للتحرك بما فيه الكفاية للعودة الربح لك.

إذا كنت واثقا من أن سعر الأمن الأساسي سوف يتحرك بسرعة ثم على المدى القصير تاريخ انتهاء الصلاحية هو على الارجح أفضل. إذا كنت ترغب في السماح لمزيد من الوقت للسعر للتحرك، ثم تاريخ انتهاء الصلاحية على المدى الطويل هو خيار أفضل.

وفيما يلي مثال على الأمعاء طويلة يمكن استخدامها. للحفاظ على الأمور بسيطة استخدمنا أسعار افتراضية ولا تشمل تكاليف العمولة.

يتداول سهم الشركة X عند 50 دولارا، وتتوقع أن يتحرك السعر بشكل ملحوظ، ولكن ليس متأكدا من أي اتجاه سيتحرك. في المكالمات النقدية (ضربة 49 $) تتداول عند 2.50 $. يمكنك شراء عقد واحد من هذه (تحتوي على 100 خيارات)، بتكلفة 250 $. هذا هو الساق A. في المال يضع (ضربة $ 51) تتداول عند 2.50 $. يمكنك شراء عقد واحد من هذه، بتكلفة إضافية من 250 $. هذا هو الساق B. قمت الآن بإنشاء أمعاء طويلة لخصم صافي 500 $.

الربح & أمب؛ احتمال الخسارة.

يمكنك تحقيق أرباح غير محدودة محتملة من هذه الاستراتيجية إذا كان الأمن الأساسي يتحرك بشكل كبير في السعر. وهناك خطوة كبيرة في الأسعار، في أي من الاتجاهين، سوف يؤدي إلى ساق واحدة عودة ربح لائق في حين أنك سوف تفقد فقط المبلغ المستثمر في الساق الأخرى. ستعرض الإستراتيجية خسارة إذا كان سعر الضمان الأساسي يتحرك قليلا أو يبقى على حاله ولكنه سيعود بربح إجمالي كلما كان ربح ساق واحدة أكبر من خسارة الساق الأخرى.

لمساعدتك على فهم الأمعاء طويلة تماما، قدمنا بعض الرسوم التوضيحية أدناه مما قد يحدث عند تطبيقه هو مبين في المثال أعلاه. لقد أظهرنا أيضا الصيغ التي يمكنك تطبيقها لحساب الأرباح المحتملة، والخسائر، ونقاط التعادل.

إذا كان سعر أسهم الشركة X هو 50 $ في وقت انتهاء الصلاحية، ثم الخيارات في كلا الساقين سوف تنتهي في المال. كل مكالمة وكل وضع سوف تكون قيمتها حوالي 1 دولار ليصبح المجموع 200 $. مع الأخذ بعين الاعتبار الاستثمار الأولي 500 $ الخاص بك، وسوف تفقد ما مجموعه 300 $. إذا ارتفع سعر أسهم الشركة X إلى 53 دولارا بحلول وقت انتهاء الصلاحية، ثم المكالمات في الساق ألف سوف تكون قيمتها 4 $ لكل منهما (400 $ المجموع)، في حين أن يضع في الساق B ستنتهي لا قيمة لها. قيمة 400 دولار من المكالمات سوف يقابل جزئيا التكلفة الأولية 500 $ وسوف تفقد ما مجموعه 100 $. إذا ارتفع سعر أسهم الشركة X إلى 57 دولار بحلول وقت انتهاء الصلاحية، ثم المكالمات في الساق ألف سوف تكون قيمتها 8 $ لكل منهما (800 $ المجموع) في حين أن يضع في الساق B ستنتهي لا قيمة لها. سوف قيمة 800 $ من المكالمات تغطي الاستثمار الأولي 500 $ وسوف يعود ربح 300 $ بشكل عام. إذا كان سعر أسهم الشركة X عند 47 $ في وقت انتهاء الصلاحية، ثم المكالمات في الساق ألف ستنتهي لا قيمة لها وسوف يضع في الساق B سوف تكون قيمتها 4 $ لكل منهما (400 $ المجموع). سوف قيمة 400 $ من يضع تعويض جزئيا التكلفة الأولية 500 $ وسوف تفقد ما مجموعه 100 $. إذا كان سعر سهم الشركة X عند 43 $ في وقت انتهاء الصلاحية، ثم المكالمات في الساق A ستنتهي لا قيمة لها في حين أن يضع في الساق B سيكون حوالي 8 $ لكل منهما (800 $ المجموع). وستغطي قيمة 800 دولار من التكاليف الأولية $ 500 التكلفة وعودة الربح $ 300 عموما. الحد الأقصى للربح غير محدود يتم الربح عند вЂњPrice أوف وندرليل سيكوريتي & غ؛ (سترايك أوف ليج A + سعر كل خيار في الساق A + سعر كل خيار في الساق B) вЂќ أو عند Ђњ سعر الضمان الأساسي & لوت؛ (سعر كل خيار في الساق A + سعر كل خيار في الساق B)) вЂќ الأمعاء طويلة لديها نقطة التعادل العلوي ونقطة التعادل أقل. (سعر كل خيار في الساق A + سعر كل خيار في الساق B) Point of--B Ђќ Ђќ Ђќ B B B B B B B B B B B B B B B B B B B B B B B B B B B B B B B B B من الخيار في الساق B) في Ђќ الأمعاء طويلة سيؤدي إلى خسارة إذا Ђњ سعر الضمان الأساسي & لوت؛ وبر برياك-إيفين بوينت و & غ؛ نقطة الإختراق الأدنى Ђќ تقتصر الخسارة القصوى على Ђњ (سعر كل خيار في الساق A + سعر كل خيار في الساق B) Ђ Ђ of B B B B B B B B B B B B B B B B B B Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ

إذا كنت في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيارات كنت تشعر أن سعر الأمن الأساسي لن تتحرك بما فيه الكفاية لإرجاع الربح قد ترغب في النظر في إغلاق موقف لاسترداد أي قيمة الوقت المتبقي وتقليل الخسائر الخاصة بك. للقيام بذلك، يمكنك ببساطة بيع الخيارات التي تملكها.

قد تحتاج أيضا إلى القيام بذلك إذا كانت الاستراتيجية في الربح وتريد تحقيق الأرباح في وقت مبكر.

طويل، سترادل، أيضا، طويل، سترانغل.

هناك نوعان من الاستراتيجيات البديلة للأمعاء طويلة التي هي مشابهة جدا، وكنت قد ترغب في النظر في هذه البدائل. طول طويل هو أرخص لإنشاء من الأمعاء طويلة، لأنك تشتري في خيارات المال بدلا من الخيارات في المال. يمكنك قراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية هنا.

الخانق الطويل هو أرخص من ذلك، لأنك تشتري من خيارات المال. لمزيد من التفاصيل حول هذه الاستراتيجية، يرجى النقر هنا.

الأمعاء طويلة هي استراتيجية مفيدة وبسيطة التي يمكن استخدامها لمحاولة تحقيق الربح عندما يكون لديك توقعات متقلبة. وبما أن هناك فقط المعاملتين المتضمنتين، فإن اللجان منخفضة نسبيا والاستراتيجية هي ببساطة إلى حد ما للاستخدام. لا توجد متطلبات الهامش، وهناك حاجة فقط إلى مستوى تداول منخفض.

أخذ كل هذا في الاعتبار، وهذا هو استراتيجية جيدة خيارات التداول للمبتدئين.

طويل الشجاعة.

الشجاعة الطويلة هي استراتيجية محايدة في تداول الخيارات التي تنطوي على شراء في وقت واحد من خيار المكالمة في المال وخيار في المال وضع نفس المخزون الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية.

هذا هو الربح غير المحدود، واستراتيجية المخاطر المحدودة التي يتم اتخاذها عندما يعتقد تاجر الخيارات أن المخزون الأساسي سوف تواجه تقلب كبير في المدى القريب. الشجاعة طويلة هو انتشار الخصم حيث يتم أخذ الخصم الصافي لدخول التجارة.

غير محدود الربح المحتملة.

يتم تحقيق مكاسب كبيرة لاستراتيجية الشجاعة الطويلة عندما يكون سعر السهم الأساسي خطوة قوية جدا إما صعودا أو هبوطا عند انتهاء الصلاحية. يجب أن يكون التحرك في سعر السهم الأساسي قويا بما فيه الكفاية بحيث إما الدعوة طويلة أو وضع طويلة ترتفع بما فيه الكفاية في القيمة لتعويض الخسارة التي تكبدها الخيار الآخر تنتهي لا قيمة له.

وفيما يلي صيغة حساب الربح:

الحد الأقصى للربح = الربح غير المحقق المحقق عند سعر المكالمة الطويلة الكامنة + صافي الربح المدفوع قسط = السعر الأساسي - سعر الإضراب من المكالمة الطويلة - صافي قسط قسط أو سعر الإضراب من وضع طويل - سعر الأساس - قسط المدفوعة.

مخاطر محدودة.

يحدث أقصى خسارة لاستراتيجية الشجاعة الطويلة عندما يتم تداول سعر السهم الأساسي في تاريخ انتهاء الصلاحية بين أسعار الإضراب من الخيارات التي تم شراؤها. في هذا السعر، في حين أن كلا الخيارين تنتهي في المال، فقدوا كل قيمة وقتهم. ومن هذه الخسارة في قيمة الوقت الذي هو تكلفة توظيف استراتيجية الشجاعة طويلة.

وفيما يلي معادلة حساب الخسارة القصوى:

ماكس خسارة = صافي قسط دفع + سترايك سعر طويل وضع - سترايك سعر طويل دعوة + عمولات ماكس ماكس الخسارة يحدث عندما سعر الكامنة هو بين أسعار الإضراب لنداء طويل وطويلة وضع.

نقطة التعادل

هناك 2 نقطة التعادل لموقف الشجاعة طويلة. يمكن حساب نقاط التعادل باستخدام الصيغ التالية.

أعلى نقطة التعادل = صافي قسط دفع + سترايك سعر نداء طويل انخفاض نقطة التعادل = سترايك سعر وضع طويل - صافي قسط المدفوعة.

لنفترض أن الأسهم شيز تتداول عند 40 $ في يونيو. تاجر الخيارات ينفذ استراتيجية الشجاعة طويلة عن طريق شراء مكالمة جول 35 ل 600 $ و جول 45 وضع 600 $. صافي الخصم المستغرق لدخول التجارة هو 1200 $.

إذا شيز الأسهم المسيرات ويتداول في 50 $ عند انتهاء الصلاحية في يوليو، ووضع جول 45 تنتهي لا قيمة لها ولكن تنتهي مكالمة جول 35 في المال، ولها قيمة الجوهرية من 1500 $. طرح الخصم الأولي من 1200 $، ويأتي أرباح تاجر الخيارات إلى 300 $.

من ناحية أخرى، إذا كان عند انتهاء الصلاحية في يوليو، الأسهم شيز لا يزال يتداول عند 40 $، كل من جول 35 الدعوة و جول 45 وضع تنتهي في المال مع 500 $ في قيمة جوهرية لكل منهما. بيع هذه الخيارات سوف صافي الخيارات تاجر 1000 $ ولأن الخصم الأولي من 1200 $ تم اتخاذها لدخول التجارة، والنتيجة هي خسارة صافية قدرها 200 $.

ملاحظة: في حين أننا قد غطت استخدام هذه الاستراتيجية مع الإشارة إلى خيارات الأسهم، والشجاعة طويلة قابلة للتطبيق على قدم المساواة باستخدام خيارات إتف، خيارات الفهرس، فضلا عن الخيارات في العقود الآجلة.

اللجان.

ولتسهيل الفهم، لم تأخذ الحسابات المبينة في الأمثلة أعلاه في الاعتبار رسوم العمولة لأنها مبالغ صغيرة نسبيا (عادة ما يتراوح بين 10 دولارات و 20 دولارا) وتتباين عبر وساطة الخيارات.

ومع ذلك، بالنسبة للتجار النشطين، يمكن للجان تناول جزء كبير من أرباحها على المدى الطويل. إذا كنت تتداول الخيارات بنشاط، فمن الحكمة أن تبحث عن وسيط عمولات منخفضة. يجب على التجار الذين يتاجرون بعدد كبير من العقود في كل صفقة مراجعة أوبتيونشوس لأنها تقدم رسوما منخفضة فقط 0.15 $ لكل عقد (+ $ 4.95 لكل التجارة).

استراتيجيات مماثلة.

الاستراتيجيات التالية هي مماثلة للشجاعة الطويلة في أنها أيضا استراتيجيات عالية التقلب التي لديها إمكانات الربح غير محدود ومحدودية المخاطر.

شجاعة قصيرة.

استراتيجية العكس إلى الشجاعة الطويلة هي الشجاعة قصيرة. وتستخدم الشجاعة قصيرة عندما يتوقع حركة صغيرة من سعر السهم الأساسي.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPSÂ® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على احتمال ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

استراتيجيات محايدة.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

شجاعة قصيرة.

الشجاعة قصيرة هي استراتيجية محايدة في تداول الخيارات التي تنطوي على بيع في وقت واحد من المكالمة في المال والمال في وضع نفس الأسهم الأساسية وتاريخ انتهاء الصلاحية.

هذا هو الربح المحدود، غير محدود استراتيجية تداول خيارات المخاطر التي يتم اتخاذها عندما يعتقد المتداول الخيارات أن المخزون الأساسي سوف تواجه تقلبات ضئيلة على المدى القريب. الشجاعة قصيرة هو انتشار الائتمان كما يتم أخذ الائتمان الصافي لدخول التجارة.

محدودية الربح المحتملة.

الحد الأقصى للربح لاستراتيجية الشجاعة قصيرة محدودة ويحدث عندما يتم تداول سعر السهم الأساسي في تاريخ انتهاء الصلاحية بين أسعار الإضراب من الخيارات المباعة. في هذا السعر، في حين أن كلا الخيارين تنتهي في المال، فقدوا كل قيمة وقتهم. هذا هو الخسارة في الوقت القيمة التي تهدف استراتيجية الشجاعة قصيرة لالتقاط كأرباح.

وفيما يلي صيغة حساب أقصى ربح:

ماكس الربح = صافي قسط استلم + سترايك سعر قصير وضع - سترايك سعر المكالمة القصيرة - اللجان المدفوعة ماكس الربح المحققة عندما يكون سعر الكامنة بين أسعار الإضراب من الدعوة قصيرة ووضع القصير.

مخاطر غير محدودة.

يمكن أن تحدث خسائر كبيرة عندما يقوم سعر السهم الأساسي بتحرك قوي إما صعودا أو هبوطا عند انتهاء الصلاحية.

وفيما يلي صيغة حساب الخسارة:

الحد الأقصى للخسارة = خسارة غير محدودة تحدث عند سعر المكالمة القصيرة + صافي قسط الخسارة المستحق = سعر العقد الأساسي - سعر الإضراب القصير - صافي المبلغ المستلم أو الإضراب سعر البيع القصير - السعر الأساسي - صافي قسط الاستلام + العمولات المدفوعة.

نقطة التعادل

هناك 2 نقطة التعادل لموقف الشجاعة قصيرة. يمكن حساب نقاط التعادل باستخدام الصيغ التالية.

أعلى نقطة التعادل = صافي قسط تلقى + سترايك سعر نداء قصيرة انخفاض نقطة التعادل = سترايك سعر قصير وضع - صافي قسط المستلمة.

لنفترض أن الأسهم شيز تتداول عند 40 $ في يونيو. تاجر الخيارات ينفذ استراتيجية الشجاعة قصيرة من خلال بيع مكالمة جول 35 ل 600 $ ووضع جول 45 ل 600 $. صافي الائتمان المستلمة عند دخول التجارة هو 1200 $.

إذا شيز الأسهم المسيرات ويتداول عند 50 $ على انتهاء في يوليو تموز، قصيرة جول 45 وضع ستنتهي لا قيمة لها ولكن تنتهي جول 35 المكالمة قصيرة في المال وله قيمة الجوهرية من 1500 $. شراء مرة أخرى هذا وضع قصيرة لإغلاق الموقف يتطلب 1500 $. طرح الائتمان الأولي من 1200 $، والخسارة تاجر الخيارات يأتي إلى 300 $.

ومع ذلك، إذا كان عند انتهاء الصلاحية في يوليو، الأسهم شيز لا يزال يتداول عند 40 $، كل من جول 35 الدعوة و جول 45 وضع تنتهي في المال مع 500 $ في قيمة جوهرية لكل منهما. كما تلقى تاجر الخيارات 1200 $ عند دخول التجارة، وإغلاق الموقف يتطلب فقط 1000 $، ويتم تحقيق ربح قدره 200 $.

ملاحظة: في حين أننا قد غطت استخدام هذه الاستراتيجية مع الإشارة إلى خيارات الأسهم، الشجاعة قصيرة قابلة للتطبيق على قدم المساواة باستخدام خيارات إتف، خيارات الفهرس وكذلك الخيارات على العقود الآجلة.